Самым распространенным заблуждением является отождествление фундаментального анализа с торговлей на новостях. А это лишь одна из возможных стратегий. Рассмотрим существующие варианты работы на фундаментальных данных.
Долгосрочная стратегия
Выявление логических связей в экономике. Анализ и сравнение макроэкономической ситуации в странах. Предсказание длительной динамики курса валютной пары. Анализ основан на длительных тенденциях изменений фундаментальных данных, таких, как экономические индикаторы, фондовые индексы. Позиция держится открытой в течение длительного времени. Момент входа в рынок определяется исходя из технического анализа.
Краткосрочная стратегия
Работа на новостях. Сравнение ожидаемого и реального показателя. Использование резких движений рынка. Внутридневная торговля. Основана на прогнозе конкретного параметра, новости, выходящей в определенное время и ее отличии от ожидаемого рынком значения. Позиция закрывается в течение нескольких часов или минут. Технический анализ в эти моменты не используется.
Игра на слухах и ожиданиях.
Позиция открывается в момент появления слуха, закрывается в момент его подтверждения или опровержения.
Выявление «идеи фикс»
Определение наиболее важного процесса или события в экономике или политике, к которому приковано внимание рынка. Новости воспринимаются за или против процесса. Например, в период перед заседанием ФРС о пересмотре ставки все новости рассматриваются со следующей позиции: увеличила данная новость вероятность повышения ставок или уменьшила. В каждый конкретный момент трейдер должен придерживаться выбранной стратегии и ни в коем случае не смешивать их.
Фундаментальный или технический?
Оба метода пытаются решить одну и ту же проблему: определить направление дальнейшего движения цены, но подходят к ней с разных сторон. Фундаменталисты изучают причины, движущие рынком, а технические аналитики – результат.
Фундаменталист постоянно задает вопрос: «Почему?». Технический аналитик считает, что причина неважна, потому что цена учитывает все.
Именно понимание причин, даже «задним числом», и является психологическим преимуществом фундаментального анализа.
При непонимании того, что происходит на рынке, трейдером овладевает страх и мысли, что рынок непредсказуем и неуправляем.
В то же время, недостатком фундаментального анализа является его запаздывание относительно цены.
Самые значительные тренды в истории начина¬лись в обстановке, когда ничто или почти ничто, с точки зрения фундаментальных показателей, не предвещало никаких измене¬ний.
Когда же эти изменения становились понятны фундаментальным аналитикам, новая тенденция уже развивалась в полную силу.
Казалось бы, фундаментальный анализ более рационален, но фундаментальные новости часто неоднозначны - одни и те же значения индикаторов в разной экономической ситуации приводят к разным результатам.
Причина похожая – следствие разное.
Технический анализ (ТА) – отличный метод прогнозирования, изучающий сами графики цены. Но он намного доступнее для простого человека. Т.к. профессиональный ТА основан на научном подходе. На математике и статистике. Намного проще научить человека, который в своей жизни никогда не касался финансовых рынков именно техническому анализу, чем фундаментальному, где очень много непостижимого вообще.
На сегодняшний день, чтобы иметь стабильный прирост своего капитала, абсолютно достаточно применения технического анализа.
