Скользящие средние — один из самых старых, простых и наиболее полезных инструментов трейдера. На графиках цен они изображаются в виде линии, каждая точка которой соответствует самому последнему среднему значению цен. Скользящие средние помогают выявлять тренды и находить наилучшие моменты для открытия позиций.
Простые скользящие средние рассчитываются, как среднее значение цены за последние N дней. Наиболее часто усреднению подвергаются цены закрытия бара, но, можно усреднять и другие цены: открытия, максимальные, минимальные, средние значения бара и т.п. Для того чтобы рассчитать среднее значение цены закрытия за последние пять дней, нужно сложить эти цены и разделить на пять.
Полученное значение откладывается в виде точки на графике, которая по времени соответствует бару, на котором производился расчет. При появлении нового бара (новой цены закрытия), весь расчет повторяется, но в набор из пяти цен добавляется новая цена закрытия и отбрасывается последняя цена (наиболее удаленная от текущей), использованная в предыдущем расчете. Так будет получена новая и все последующие точки на графике.
В программах технического анализа все эти точки соединяются, поэтому, скользящие средние представляются в виде линий (см.рис.).
В этом примере, число баров, цены закрытия которых мы использовали в расчете среднего значения, является параметром скользящего среднего, который называется периодом усреднения. Периоды усреднения могут быть самые разнообразные, в зависимости от целей, которые мы преследуем в процессе анализа.
Анализ скользящих средних значений можно проводить следующим образом: если сравнить текущую цену со значением скользящего среднего, то можно сделать некоторые выводы. Если текущая цена выше линии скользящего среднего, то тренд – восходящий, если – ниже, то тренд – нисходящий.
Взглянув на ценовые графики, можно отметить, что определение направления текущего тренда подобным образом может выдать множество ложных сигналов. Во время боковых движений цена часто пересекает линию скользящего среднего вверх и вниз, но, это не приводит к установлению устойчивого направленного тренда. Выходом из сложившейся ситуации может стать применение в анализе двух скользящих средних с разными периодами усреднения.
Линию скользящего среднего с относительно меньшим периодом усреднения будем называть быстрой скользящей средней, а линию с большим периодом усреднения – медленной скользящей средней (см.рис.).
Классический подход к анализу на основе двух скользящих средних заключается в следующем: если линия быстрого скользящего среднего пересекает линию медленного скользящего среднего снизу вверх, то тренд – восходящий; если линия быстрого скользящего среднего пересекает линию медленного скользящего среднего сверху вниз, то тренд – нисходящий.
Если для дневного графика цены мы выберем периоды усреднения для скользящих средних 5 и 21, то быстрой скользящей средней будет считаться средняя с периодом 5 и она будет отражать среднюю цену за последнюю неделю (пять рабочих дней на ценовом графике), а медленной будет средняя с периодом усреднения 21 – среднее значение цены за последний месяц (в среднем, 21 рабочий день в месяце). Теперь сравним значения этих двух скользящих средних.
Если быстрая скользящая средняя выше, чем медленная, то это означает, что в среднем цена за последнюю неделю выше, чем в среднем за последний месяц. Это означает, что текущий тренд восходящий и следует ожидать продолжения повышения цены.
Если быстрая скользящая средняя ниже, чем медленная, то вывод будет противоположен: в среднем цена за последнюю неделю ниже, чем в среднем за последний месяц, что указывает на нисходящий тренд. Сигналами для открытия и закрытия позиций будут являться пересечения скользящих средних между собой.
Помимо разных ценовых данных для усреднения и периодов усреднения, существуют еще и другие методы вычисления скользящих средних. Наиболее популярным методом вычисления является экспоненциальное сглаживание.
Все дело в недостатках простого метода вычисления скользящих средних: каждая отдельная цена дважды влияет на значение простого скользящего среднего – на входе во временное окно усреднения (задаваемое периодом усреднения) и на выходе из него. Эта проблема решается при помощи экспоненциального сглаживания, которое присваивает наибольший вес последней, наиболее актуальной, цене.
Формула расчета экспоненциального скользящего среднего значения несколько сложнее, чем простого:
ЕМА = Рсег * К + ЕМАвч * (1-К),
где: ЕМА - экспоненциальное скользящее среднее; N - период усреднения; Рсег - сегодняшняя цена; ЕМАвч - вчерашнее значение ЕМА.
Несмотря на относительную сложность формулы расчета значений экспоненциального скользящего среднего, рассчитывать вручную ее не придется. Значения скользящей средней будут рассчитываться автоматически в программах технического анализа.
Обратите внимание на рисунок: на нем – простое скользящее среднее с периодом усреднения 10 и экспоненциальное скользящее среднее с периодом усреднения 10. Несмотря на то, что периоды усреднения равны, т.е. в расчете значений скользящего среднего принимают участие одни и те же цены, экспоненциальное скользящее среднее реагирует на изменения цены более оперативно.
Поэтому, экспоненциальное скользящее среднее более популярно среди трейдеров. В общем смысле, при краткосрочной спекулятивной работе рекомендуется использовать экспоненциальное сглаживание, а при анализе долгосрочных трендов вполне подойдет и простое сглаживание.
Периоды усреднения для скользящих средних лучше привязывать к так называемым естественным циклам. Например, для вычисления значений скользящего среднего за последнюю неделю (на дневном графике), нужно задать период усреднения, равный пяти.
Аналогично, среднее значение цены за последний месяц определяется при помощи скользящего среднего с периодом усреднения 20 – 22 (количество рабочих дней в месяце).
Среднее значение цены за последний квартал определяется при помощи скользящего среднего с периодом усреднения 65 (количество рабочих дней в квартале). Среднее значение цены за последний год определяется при помощи скользящего среднего с периодом усреднения 250 (примерное количество рабочих дней в году).
Для часовых графиков можно использовать следующие периоды усреднения: 24 – количество часовых баров в сутках; 120 – количество часовых баров за одну неделю и т.п. На недельных графиках можно использовать период 4 (количество недель в одном месяце) или 55 (количество недель в году). Кроме вышеуказанных периодов усреднения, популярными для дневных данных являются периоды 50 и 200.
Привязка периодов усреднения к естественным циклам не является обязательной. Каждый трейдер вправе сам выбирать эти периоды, в зависимости от преследуемых целей.
